Банкротство фирмы: тонкости проведения процедуры

Банкротство фирмы – это ее абсолютная финансовая несостоятельность, которая проявляется в невозможности выполнять кредитные обязательства перед займодателями. Этим же термином обозначают и процедуру, по завершении которой либо фирма получает возможность восстановить свое финансовое положение, либо Арбитражный суд признает ее ликвидированной.

Виды банкротства

Различают следующие виды банкротства:

• реальное;
• временное;
• преднамеренное;
• фиктивное.

О реальном банкротстве следует говорить в том случае, когда фирма теряет весь свой капитал, в том числе и заёмный. Вместе с ним она теряет возможность и далее продолжать свою хозяйственную деятельность, и Арбитражному суду приходится признавать ее банкротство в соответствии с Законом о несостоятельности.

Временное банкротство проявляется в следующем:

• активы баланса фирмы превышают пассивы;
• дебиторская задолженность большая;
• готовая продукция не пользуется спросом и вынуждена неделями и месяцами ждать своего покупателя.

В такой ситуации начатая Арбитражным судом процедура банкротства позволяет фирме восстановить платежеспособность. Способствует этому исправление ошибок в управлении компанией, грамотная финансовая политика.

Преднамеренное банкротство – это не ошибка в управлении фирмой, а планомерное ее разорение, проводимое руководителем и/или владельцами предприятия. Инициаторам этого разорения за свои проступки в отдельных случаях приходится нести уголовную ответственность.

Предстать перед судом руководителю фирмы придется и в том случае, если он объявит о фиктивном банкротстве. Такое практикуется с целью ввести в заблуждение займодателей и получить от них льготы на выплату кредитных обязательств.

Цели процедуры

Процедура финансовой несостоятельности проводится для того, чтобы защитить должника от неправомерных действий кредиторов, чьи требования он не в состоянии удовлетворить. Однако при этом учитываются и интересы займодателей, временный управляющий следит за тем, чтобы имущество должника осталось в сохранности и было справедливо распределено между всеми кредиторами.

Цель банкротства — ликвидировать те предприятия, чья работа неэффективна. Если есть шанс фирму спасти, к этому прилагаются все усилия. Цель специалистов по банкротству – максимально эффективно использовать потенциал компании для того, чтобы вывести ее из сложной ситуации. Арбитражный управляющий должен позаботиться об интересах обеих сторон (должника и займодателей), в том числе и сотрудниках компании-должника. Всё это поможет решить и более глобальные проблемы: создание здоровой конкуренции, стабилизация экономических отношений в государстве.

Признаки финансовой несостоятельности

Судить о том, что предприятие стало банкротом, следует по наличию формальных и неформальных признаков. Главный формальный признак – наличие задолженности. Заметим, он же является основанием объявить компанию банкротом в некоторых европейских странах и США. Так, в Соединенных Штатах начать процедуру банкротства займодатели могут уже в том случае, если фирма задолжала $5000, а во Франции берется во внимание не сумма долга, а сам факт задолженности, который приходится доказывать. В России начнут процедуру банкротства, если юридическое лицо задолжало как минимум 100 000 и не платит по счетам последние 90 дней.

Неформальные можно разделить на:

• документарные;
• косвенные.

Первые — это несвоевременное предоставление финансовых документов, ошибки в них, резкое увеличение дебиторской задолженности, информация о материальных запасах (особо следует обратить внимание на их увеличение), долги перед сотрудниками предприятия, акционерами (им не выплачивают дивиденды) и налоговой.

Вторые – это признаки, которые не отражены в финансовых документах, но на них следует обратить внимание в первую очередь. Например, конфликты среди руководства фирмы или руководства с трудовым коллективом. Как утверждают эксперты, судить о работе руководства компании можно и по работе секретаря.

Можно и нужно обращать внимание и на следующие факты:

• руководство компании устанавливает нереальные цены на свою продукцию;
• идет на неоправданный риск, вводя новые технологии;
• вновь и вновь решает проблемы, о решении которых ранее уже заявляло;
• медленно реагирует на любые изменения рынка;
• выходит на новый рынок или объединяется с другими фирмами.

Издержки руководства

Банкротство фирмы влечет за собой издержки прямые и косвенные. Первые выражаются в судебных издержках, оплате услуг арбитражного управляющего, аукциониста, оценщика и др. Эти потери уже не вернуть. Вторые – падение стоимости компании, всё, что было вложено в ее развитие, вернуть тоже не удается.

Как показывает практика, около 70% новых фирм закрываются на второй год своего существования. При банкротстве их имущество теряет ликвидность и продается по низкой цене. Любой провал компании – это финансовые потери ее акционеров, и, как следствие, экономики страны в целом.

Итак, банкротство фирмы – это процедура, по завершении которой специалисты принимают решение помочь руководству восстановить бизнес или ликвидировать юридическое лицо. Понять, что компания оказалась в сложной ситуации, можно по прямым и косвенным признакам, а ее банкротство негативно сказывается как на финансовом положении акционеров, так и на экономике страны в целом.